Investor: maailma vallutamise plaanita idusid jutule ei võeta

Rydå jagas, millised on iduettevõtjate tüüpvead rahakaasamisel, milline on teekond investorina riskikapitalimaailma sisenemisel ning kuidas saavad iduettevõtted lahendada suuri, ambitsioonikaid probleeme.

Hoian alati silmad lahti huvitavate ettevõtete osas, mis tegutsevad vertikaalse SaaS-i (software as a service), andmetaristu ja süvatehnoloogia vallas, eriti masinõppega seotult.

Mulle meeldivad ettevõtted, mis tegelevad päris probleemidega. Üks selline probleem, mis on Ukraina sõja valguses veelgi selgemaks saanud, on energeetika. Eriti huvitavad on näiteks energiatõhusust suurendavad ettevõtted või lahenduse, mis kiirendavad kodumajapidamiste üleminekut jätkusuutlikele sõltumatutele ressurssidele.

Palju huvi äratavad idufirmad, mis tegelevad fundamentaalsete probleemidega, nagu CO2 heitkoguste vähendamine või toiduainete tagamine abivajajatele. Arvestades riskikapitalifondide tüüpilist 10-aastast horisonti, kui realistlik on lahendada neid keerulisi probleeme riskikapitaliga või on selleks vaja erinevaid mehhanisme?

Olen nõus, et kõik CO₂ vähendamise või toiduga kindlustatuse lahendused ei sobi kokku riskikapitalimudeliga, mõned võivad vajada väga suurt kapitali või pikka arendusaega enne turuküpsust ja seega kannatlikumat kapitali.

Sellegipoolest usun, et paljud lahendused, mis tõesti soovivad avaldada suurt mõju CO₂ vähendamisele või toiduainete tulevikule, peavad olema skaleeritavad, globaalse fookusega ja suunatud suurele kasvavale turule, mis sobib hästi riskikapitaliinvestoritele.

Üks levinud viga on otsida investeeringuid probleemide lahendamiseks, mis ei ole piisavalt suured – kas turg ei ole piisavalt suur või probleem ei ole piisavalt oluline ja puudub valmisolek lahenduse eest maksmiseks.

Üks viis seda ära hoida on teha korralikku taustatööd. Ettevõtjad peavad näitama, et on kulutanud korralikult aega probleemi mõistmiseks, rääkinud paljude potentsiaalsete kasutajate ja klientidega ning mõistnud, et see on päriselt tohutu, väga reaalne probleem suure maksevalmidusega. Tahan näha ka turu mõistmist, konkurentsist ja selle taga olevatest tõukejõududest aru saamist.

Teine levinud viga on tagasihoidlik mõtteviis ning maailma vallutamise ambitsiooni puudumine. Investoritena tahame, et asutajad mängiksid pikka mängu sooviga ehitada järgmist ükssarvikut, mitte ettevõtet esimesele pakkujale maha müüa.

Esiteks on lihtne olla tõhus projektijuht või järgija, investeeringute üle pikemalt järele mõtlemata. Ma tõesti arvan, et on oluline võtta aega, et minna detailidesse, püstitada oma investeerimistees ja olla investeeringutes veendumuspõhine.

Teine suur õppetund, mis selles tegevusharus üsna kiiresti selgeks saab: kõik keerleb suhete ümber. Paljud ettevõtjad valivad oma investori isikliku keemia ja tugeva suhte põhjal, mis on ehitatud. Sama kehtib kaasinvestorite ja nõustajate puhul – soovitakse töötada inimestega, keda usaldatakse, seega tugevate suhete loomine on siin väga oluline. Veenduge, et loote tõelisi, sügavaid suhteid ega ole kontaktide loomisel liiga tehingupõhised.

Ma olen alati nautinud ettevõtjate seltskonnas olemist ja nende abistamist, kuid investeerimismaailma sattusin siiski üsna juhuslikult. See ei olnud osa minu karjääriplaanist ja ülikooliõpingute ajal ma vaevalt teadsin, kes on riskikapitalinvestor.

Minu esimene töökoht oli Ernst & Youngis, kuid ma tahtsin tööd, kus saaksin rohkem käed külge panna ja seega alustasin ühes fondis tööd juhi asetäitjana. Kogenud asutajast fondi juht uskus minusse ja pakkus mulle aasta hiljem investori rolli. Mulle meeldis see töö nii väga, et olen seda sellest ajast saadik teinud.

Õnneks praegusel ajal ei ole ainult üht teed riskikapitalimaailma sisenemiseks, selles sektoris on inimesi igasuguse taustaga.

Üks võimalus on omandada idufirmas töötamise või oma ettevõtte käivitamise kogemus. Teine on töötamine investeerimispanganduses ning M&A-s (ühinemise ja omandamise tehingutes). Veel üks võimalus on kiirendiprogrammis töötamine või mõni muu viis tehnoloogiaettevõtete ökosüsteemi sisenemiseks ja seal võrgustiku loomiseks. Või kui teil on võimalik, alustage ingelinvesteerimist; isegi väikeste summadega või osaluse vastu oma tööd panustades on võimalik investeerimise kohta palju õppida.

Inventure’i tegi minu jaoks tegelikult eriliseks lahke ja tagasihoidlik tiim, mis on ka lisandväärtuseks asutajatele. Enne liitumist rääkisin fondi portfellis oleva kümne asutajaga ning oli selge, et meeskond suhtub lisandväärtuse pakkumisse väga tõsiselt. Paljud fondid räägivad sellest, ent olgem ausad – tihti jääbki see vaid jutuks.

Inventure’i meeskonnas on kolm inimest, kes töötavad ainult portfelliettevõtetete tegevustega, mis väärtuspakkumisele kindlasti juurde aitab. Üks talendijuht, kel on selles rollis pikaajaline kogemus juhtivatest idufirmadest, nagu endine portfelliettevõte Wolt; laienemisjuht, kes aitab idufirmade üldise laiendemisstrateegiaga, ja üks inimene, kelle fookuses on kommunikatsioon. See koos abivalmite investorite ning väga lahke ja empaatilise meeskonnaga aitabki meil teistest eristuda.

foundME on 24.-26. augustil 2022. aastal toimuva ärifestivali sTARTUp Day ekslusiivne meediapartner. Meilt leiad parima valiku festivali ja selle kogukonnaga seotud lugudest.